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股票内在价值的估价计算公式?
一、市盈率估值法
所谓市盈率,就是指一家上市公司股票的每股市价与每股盈利的比率,其计算公式为:
市盈率=每股市价/每股盈利,即PE(市盈率)=P(股价)/E(每股盈利)。
其中,E的数值一般采用最近一个完整财年的每股盈利数据;而P的数值则是目前时点目标个股的最新股价。
作为国际成熟股市经过长期实践的一种估值方法,市盈率估值法最突出的特点,是其非常简洁有效。
二、PEG估值法
所谓PEG (Price Earnings Ratio)指标,即是指一只个股的“市盈率与盈利增长速度的比率”,是由上市公司的市盈率除以盈利增长速度得到的数值。作为市盈率估值法的一个重要延伸,PEG估值法既可以通过市盈率考察一家上市公司目前的业绩状况,也可以通过盈利增长速度考察未来一段时期内公司的增长预期。该指标最先由英国投资大师史莱特提出,后来由美国投资大师彼得·林奇发扬光大。
PEG指标的计算公式为:PEG=市盈率÷盈利增长比率;
假设某只股票的市盈率为20,通过相关计算之后某投资者预测该企业的每年盈利增长速度为10%,则该股票的PEG为20÷10=2;
整体来看,PEG估值法的主要优点在于,其考虑了企业业绩的增长情况,适合适度成长股或基本面变化较大的股票估值。而其缺点则在于,一方面盈利增长速度过低或者过高的企业,PEG估值法可能并不合适;另一方面,对于不同行业、不同周期、基本面有较大特殊性的股票,PEG高估或低估的标准,较难确定,需要投资者进一步在更深层面进行把握。
三、PB估值法
所谓市净率,就是指一家上市公司股票的最新股价与每股净资产的比率,其计算公式为:
市净率=每股市价/每股净资产,即PB(市净率)=P(股价)/B(每股净资产)。
其中,B的数值一般采用最近一个财报的每股净资产数据,也即当前最新公开披露的每股净资产;而P的数值则是目前时点目标个股的最新股价。
整体而言,历史市净率估值方法和历史市盈率估值方法基本相同。PB的数值,一般经常被专业投资者参考的标准数值有两种。一种是结合全市场过往历史波动和个股所在的全行业情况,所计算得出的市盈率区间范围。另一种则是数值1,即个股的股价是否跌破每股净资产。跌破一般将意味着该个股存在大幅低估。
四、DCF估值法
相对于以上介绍的3种常规估值方法,DCF(Discounted Cash flow Model)估值法最大的特点,就是在于它是一套很严谨和具有严格科学体系的“绝对定价”估值方法。
所谓现金流折现估值法,就是对企业未来的现金流量及其风险进行预期,然后选择合理的折现率,将未来的现金流量折合成现值。此时,现金流量指的是扣除了折现、维持企业运营的费用等之后的净现金流量。当目标个股的股价高于折现现值时,意味着股价高估,反之则意味着股价低估。
对于这种估值方法,投资大师巴菲特也深表认同。他曾经表示,一家上市公司的内在价值,是这家企业在其余下的寿命中可以产生的现金流量的贴现值。一般而言,投资者对于一家上市公司的现金流折现估值会分为两部分,一部分是前5-10年的高速成长期的折现,另一部分是5-10年后的永续发展期的折现。整体来说,投资者要想得出准确的DCF值,就需要对公司未来发展情况有清晰的了解。得出DCF值的过程,就是判断公司未来发展的过程。比如,在计算一家上市公司未来5到10年的DCF数值时,就需要在各种乐观、中性和悲观的假设条件下,推算其合理的股价数值。
计算股票内在价值的公式?
股票内在价值的公式是股票市场价格减去公司每股股票的账面价值,即股票内在价值 = 股票市场价格 - 公司每股股票的账面价值。
明确结论:股票内在价值是指股票在市场上的真正价值,与公司账面价值和市场行情无关。
解释原因:股票市场价格往往受到市场情绪、投资人预期、资金流入等因素的影响,与公司实际经营业绩和潜在价值并不完全对应。因此,股票内在价值能够准确反映公司实际价值,是投资者做出投资决策的重要参考因素之一。
内容延伸:股票内在价值是通过计算公司每股股票的账面价值进行衡量的。账面价值是指公司每股股票的净资产值,包括公司资产、负债和股本等项目。但需要注意的是,账面价值并不一定能够准确反映公司实际价值。
具体步骤:计算股票内在价值的步骤如下:
1. 查找公司的最新财务报表,获取公司每股股票的账面价值。
2. 查询股票市场行情,获取当前股票市场价格。
3. 将股票市场价格减去公司每股股票的账面价值,即可得到股票的内在价值。
4. 对比股票内在价值和市场价格,评估股票是否被高估或低估,作为投资决策的参考。
股票的内在价值公式?
嘿嘿,股票的内在价值公式是一个比较复杂的话题呢。一般来说,股票的内在价值可以通过基本面分析来进行估算。基本面分析主要考察公司的财务状况、盈利能力、行业前景等因素,以确定公司的价值。常用的内在价值公式包括:
企业价值 = 净利润 / 投资回报率:这个公式是根据公司的净利润和投资回报率来计算企业的价值。
股票内在价值 = 每股收益 x 预期市盈率:这个公式是根据每股收益和预期市盈率来计算股票的内在价值。
股票内在价值 = 每股净资产 x 预期市净率:这个公式是根据每股净资产和预期市净率来计算股票的内在价值。需要注意的是,这些公式只是一种估算方法,实际股票的价值受到市场供需关系、投资者情绪等多种因素的影响,所以股票的价格可能会与内在价值存在一定的偏离。投资股票还是需要综合考虑多种因素,做好风险控制哦!