本文目录
久期中的现金流怎么算？
现金流周期又叫现金循环周期，是指企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大;相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。
现金流周期的计算公式是：
现金循环周期=存货转换期间+应收账款转换期间-应付账款递延期间=生产经营周期-应付账款平均付款期
营业周期和现金循环周期的概念和计算？
现金循环周期是企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。 现金循环周期决定企业资金使用效率。绩优企业在现金周期上具有比一般企业少40-65天。按照法罗斯（Farris）教授提出的现金周期模型，在分析了 DELL和杰西潘尼的现金周期和美国主要产业现金周期的过程，他得出结论认为，现金周期缩短是企业效益提升的一个关键指标。 现金循环周期的计算公式： 现金循环周期＝存货转换期间＋应收账款转换期间－应付账款递延期间 ＝生产经营周期－应付账款平均付款期 现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大；相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。此外，营运资金周转的数额还受到偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。 流动资金既供营运周转之用，应有一循环周期。周期之长短，关系资金成本及运用效率。假定生产个人电脑之微观公司，预测市场需求为100部，以下步骤决定其未来可产生的现金流量，并显示其生产决策对公司流动资金地位之影响： 一、公司订购生产100部电脑所需之零组件，因电脑同业采购原料，零件习惯上均行信用赊购方式，因而此项交易仅发生应付账款，对现金流量尚无立即影响。 二、组装零件成为电脑成品，须雇用若干劳工，产品完成时，工资并未全部支付， 因而一部分发生应付工资。 三、电脑成品以信用销售方式售出，因而发生应收账款，并无立即现金流入。 四、在生产过程中某一时点，在收回应收账款之前，公司必须支付应付账款及应付工资，因而发生「净现金流出」。此项现金流出须向银行借款融通。 五、当公司收回应收账款时，流动资金之现金流程循环(cash flow cycle)已告完成。 此时公司有能力偿还借款。此项借款之目的在协助生产之进行及营运周转。电脑公司进行产销活动，把零组件及人工转换为现金之过程，称曰现金转换循环(cash conversion cycle)，此一模型中应用若干术语，分别解释如下： 存货转换期间：系指把原物料或零组件制造为产品，并将产品售出所需之时间。 销货／存货＝存货周转率，存货周转次数愈多，代表该企业推销商品的能力及经营绩效效愈佳，因此，存货转换期间不宜太长。 应收账款转换期间：系指应收账款收回现金所需时间。又称销货悬账天数(days sales outstanding, DSO)。 假定应收账款$1500000，销货$10000000，则DSO的计算方法为： 销货／应收账款＝应收账款周转率，应收账款周转率愈高表示企业收账的速度及效率愈佳。 DSO为54天，其意义为销货发生之应收账款转换为现金，需54天之久。 存货转换期间与应收账款转换期间合称为营业循环周期。 应付账款递延期间：系指自购进原料或雇用人工至支付价款及工资所递延之平均天数。一般公司支付购料价款及工资之递延期间，通常为30天。 现金循环周期包括上述三个期间。其长度等于自公司购买（生产所需资源）原材料及人工支付现金之日起，至销售产品收回价款之日止所经过之天数。可以衡量公司之现金冻结在流动资产上之时间长短。 现金循环周期可用下列公式计出： 存货转换期间＋应收账款转换期间－应付账款递延期间＝现金循环周期 用天数表示则为：72天＋54天－30天＝96天 从另一角度看，则为： 现金回收递延天数-现金支出递延天数=净递延天数 （72天＋54天）－（30天）＝96天 公司管理当局及财务管理人员对现金循环周期应有正确认识。因为周转期之长短关系资金冻结时间之长短，影响资金成本及运用效益。财务管理人员应研究缩短周期的可能途径，以提高资金运用效率及营运收益。 因此，缩短存货周转期和应收账款周转期，延长应付账款付款期是缩短现金循环周期的基本途径。企业可以根据自身的实际情况，压缩收款流程、优化贷款支付过程如利用现金浮余量，支付账户集中、展期付款、设立零余额账户,远距离付款等方法,在合理的范围内尽量延长贷款支付的时间,加速现金流的周转,相应的提高了现金的利用效果,从而增加了企业的收益。
现金流周期与什么有关？
现金流量周（Cash to Cash Cycle）——整合供应链绩效模型。供应链物流管理从本质上讲，是一种知识分享和企业间链接的手段，从而促进跨组织的学习，共同增强顾客价值。
也正因为如此，追求成本的效率化也不仅仅是企业中物流部门或生产部门的事，同时也是经营部门以及采购部门共同的事，甚至是跨企业部门之间的工作，亦即将降低物流成本的目标贯彻到企业所有职能部门和整个供应链之中。
现金流量周期模型已作为一种新型的综合供应链成本控制和绩效实现的测评工具得到了国际社会的广泛认同。
excel表格如何计算各年现金流现值？
要计算各年现金流现值，您可以使用Excel中的NPV函数。NPV函数是一个内部收益率函数，它可以根据现金流和贴现率计算现值。以下是计算各年现金流现值的步骤：
1. 打开一个新的Excel工作表并在第一行输入“年份”，“现金流”和“现值”。
2. 在第一列中输入各年份的值，例如2019，2020，2021等。
3. 在第二列中输入各年的现金流。请确保将流入的现金标记为正值，将流出的现金标记为负值。
4. 在下一行中输入贴现率。贴现率是衡量资本成本的参数，通常是某个固定的比例。例如，假设贴现率为8%。
5. 在下面的单元格中输入NPV函数，如“=NPV(0.08,B2:B4)+B2”（假设现金流在B2:B4范围内）。这个公式将计算现金流的现值，其中贴现率为8%，现金流的范围是B2到B4。最后，加上第一年的现金流的现值。请注意，必须用括号将B2:B4括起来，因为这是一个范围。
6. 按下“Enter”键，现值将自动计算出来，并显示在第三列中。
7. 重复上述步骤，直到所有年份的现值都被计算出来。
请注意，现值的计算结果是一个反映资金时间价值的数字。因此，现值的大小取决于贴现率和现金流的金额和时间。如果现金流在未来几年内变化很大，现值的计算可能会更复杂。
什么叫现金流？
狭义的现金流仅指企业的库存现金，而广义的现金流则还包括随时可支用的银行存款以及各种形式的票证。现金流是一定期间的现金流入或流出的量，是流量的概念。 比如：1－3月实现收入100万，其中：收到现金80万，另外20万形成应收款；支付购买材料款60万。因此，1－3月的现金流：流入80万，流出60万，净流量20万（80－60）。当然，企业实际业务更为复杂，现金流入或流出的事项也多得多。
